新春期間，有人在家吃喝拉撒睡，肥了好幾斤；也有人啥事都沒做，口袋裡卻多了好幾金！（聽好：是「金」，不是「斤」！）
好氣人，為何都是父母生的，有人八字特好、財運特別旺呢？
究竟是誰？拜了哪間財神廟？可以一口氣大發特發，日進斗金？
羊年開工後，大夥吃著早餐、喝著咖啡，話題都圍繞著誰的基金大沾歐美股市的光，獲利節節高升。結果呢？答案一致認為，本部門的領頭羊---行銷企劃總監阿蘭姐肯定拔得頭籌！
新春台股封關期間，希臘債務問題暫緩，歐、美股市皆創新高。台股開盤後，因為金管會引七活水唱旺壽險商機，台股也一口氣攀上9600點高峰，頗有羊年氣勢如虹的一新氣象。
全球市場百花齊放 股債雙多迎新春
周三中午，大家都期待阿蘭姐便當會上來公佈自己的獲利成績。沒想到，阿蘭姐金口一開，大家都嚇壞了。
她說：「你們沒考慮過逢高獲利贖回這件事嗎？」
「阿蘭姐，你的意思是要我們賣基金嗎？」我急著問。
「是啊，如果你有獲利，且停利滿足點已到，為何不逢高獲利贖回呢？」阿蘭姐說。
「可是….」這下換小馬哥急了：「大家都說美國那斯達克科技指數即將再創西元2000年網路泡沫化以來的新高，美股形勢一片大好，為何要急著贖回呢？」
我接口說：「莫非，您是要我們轉進亞洲？亞洲更好，對吧？」
阿蘭姐說：「我可沒說美股不好，也沒說亞洲更好。我的觀點是，今年在全球寬鬆貨幣救通縮下，美、歐、日、亞與新興市場，可能都很好吧！」
「既然百花齊放，阿蘭姐幹嘛要我們不要再買基金了？」小馬哥說。
「我叫你們賣，但沒要你們不買啊？」阿蘭姐說。
這下換我一頭霧水了。我問：「逢高贖回不就是賣基金，賣基金不就是不要再買基金？」
「誰說的？難道我不能一邊賣、一邊買？」阿蘭姐說。
「天哪，誰那麼蠢，邊賣邊買，那不等於拎著一籃子蘋果，掉一個、撿一個，結果蘋果總數還是一樣啊？！」小馬哈哈大笑地說。
停利不停扣 動態維持股債均衡比例
「哼哼，怪不得你投資績效不好，因為你的理財觀念挺糟糕的耶。」阿蘭姐瞪了一眼小馬後說：「你不能賣掉一個大蘋果，再買一個大橘子和一個小蘋果嗎？」
聰明的我，一聽就懂了一半了，馬上說：「我懂了，逢高出脫股票類資產，再單筆購買債券類資產，就能保住之前的獲利，又能兼享債券收益，對吧？」
阿蘭姐點點頭說：「沒錯，一籃子裡面不可能只有蘋果，那樣風險太高了。蘋果、橘子都要有之外，甚至蘋果還要有美國蘋果、富士蘋果等不同種類才好。」
但我繼續問：「我記得阿蘭姐您說過，2015年是『股債雙多』格局，所以，逢高賣掉蘋果，改買債券，不但保值，橘子還能跟著債券多頭而沾光。但我不懂的是，賣掉大蘋果、再買個小蘋果為何意？」
阿蘭姐說：「你們沒聽過『停利不停扣』這件事嗎？」
「喔～～這下換我懂了！」小馬說：「逢高贖回美股，但是定期定額投資不中斷，對吧？這樣一來，只要美股繼續漲，我一樣繼續賺。但如果美股回檔，我之前的獲利也不會縮水。」
「是的！你們都很聰明，一點就通。」阿蘭姐說：「不只美股如此，包括亞洲、歐洲或新興股市都可如法炮製啊。只要獲利滿足點到了，就要適度轉到債券類資產去保住獲利，另一個角度來說，這樣也才能維持住早先設定的股債配置比例。」
善用雞尾酒投資法 資產配置避免市場震盪
我說：「沒錯，當蘋果肥了，籃子裡的蘋果、橘子比重就會失衡。只有把部分的蘋果改換成橘子，才能維持原先的股債比重。」
阿蘭姐最後下了一個結論說：「還記得去年底我建議的『雞尾酒投資法』吧？」
正當大家點頭時，阿蘭姐說：「此時，基於產業前景看好，積極型投資人的衛星投資可以增加佈局富蘭克林高科技基金、亞洲小型企業或亞洲成長基金；穩健型投資人可考慮加碼投資富蘭克林坦伯頓成長基金、全球股票收益基金；保守型投資人可在經濟前景樂觀下，增加佈局公司債基金或房地產基金。」
「但不管什麼類型投資人，」阿蘭姐加重語氣說：「維持一定比重的核心資產，也就是像全球債券總報酬基金、穩定月收益基金等保本資產，絕對是必要的。」
有任何理財諮詢需求嗎？透過「線上客服」，富蘭克林理財顧問將於線上為您立即解答。
This entry passed through the Full-Text RSS service - if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.
留言列表
留言列表
